ETF股票期貨完整教學
ETF股票期貨與一般股票期貨相似，都是針對單一證券衍生出的期貨商品，但兩者在契約規格、保證金制度上有所差異。本文整理ETF期貨核心重點與實務應用，一起來了解！一、ETF股票期貨 vs 股票期貨差異
- 股票期貨：標的為上市櫃公司股票，契約單位為2,000股（小型為100股）
- ETF股票期貨：標的為ETF受益憑證，契約單位為10,000股（等同10張ETF）（小型為1000股）
- 保證金：股票期貨採百分比制；ETF期貨採固定金額方式
二、股票期貨保證金級距
| 股票期貨 | 幣別 | 原始保證金 | 維持保證金 |
|---|---|---|---|
| 第一級距 | NTT | 13.5% | 10.35% |
| 第二級距 | NTT | 16.2% | 12.42% |
| 第三級距 | NTT | 20.25% | 15.53% |
三、ETF期貨契約規格與保證金一覽
| 商品名稱 | 合約規格 | 最小跳動點/最小跳動值 | 一般交易時段 | 盤後交易時段 | 最後交易日交易時段 |
|---|---|---|---|---|---|
| ETF股票期貨 | 指數*NTD10000 | 0.01點=NTD100元 |
|
17:25～次日05:00 | 08:45～13:30（到期月無盤後） |
| 小型ETF股票期貨 | 指數*NTD1000 | 0.01點=NTD10元 |
|
17:25～次日05:00 | 08:45～13:30（到期月無盤後） |
[
盤後交易時段適用之契約： 台積電期貨(CD)、小型台積電期貨(QF)、聯電期貨(CC)、元大台灣50ETF期貨(NY)、小型元大台灣50ETF期貨(SR)及元大美債20年ETF期貨(RZ)] （以上資料僅供參考，請以交易所公告為準。）
更新日期：2025/07/23 幣別：NTD
| 證券代號 | 股票期貨商品名稱(代號) | 原始保證金 | 維持保證金 |
|---|---|---|---|
| 0050 | 元大台灣50ETF 期貨(NY1) | 157,000 | 121,000 |
| 0050 | 元大台灣50ETF 期貨(NYF) | 40,000 | 31,000 |
| 0050 | 小型元大台灣50ETF 期貨(SR1) | 15,700 | 12,100 |
| 0050 | 小型元大台灣50ETF 期貨(SRF) | 4,000 | 3,100 |
| 0056 | 元大高股息ETF期貨(PFF) | 23,000 | 18,000 |
| 0056 | 小型元大高股息ETF期貨(SSF) | 2,300 | 1,800 |
| 006205 | 富邦上証ETF期貨 (OAF) | 32,000 | 24,000 |
| 006206 | 元大上證50ETF期貨(OBF) | 32,000 | 24,000 |
| 00636 | 國泰中國A50ETF期貨(OJF) | 22,000 | 16,000 |
| 00639 | 富邦深100ETF期貨(OKF) | 14,000 | 10,000 |
| 00643 | 群益深証中小ETF期貨(OOF) | 17,000 | 12,000 |
| 00679B | 元大美債20年ETF期貨(RZF) | 21,000 | 15,000 |
| 00687B | 國泰20年美債ETF期貨(UKF) | 22,000 | 16,000 |
| 00719B | 元大美債1-3ETF期貨(SIF) | 15,000 | 11,000 |
| 00757 | 統一FANG+ETF期貨(URF) | 118,000 | 87,000 |
| 00757 | 小型統一FANG+ETF期貨( USF) | 11,800 | 8,700 |
| 00772B | 中信高評級公司債ETF期貨(SQF) | 23,000 | 17,000 |
| 00878 | 國泰永續高股息ETF期貨(RIF) | 14,000 | 10,000 |
| 00885 | 富邦越南ETF期貨(RXF) | 13,000 | 9,000 |
| 00893 | 國泰智能電動車ETF期貨(SGF) | 32,000 | 23,000 |
| 00919 | 群益台灣精選高息ETF期貨(SMF) | 15,000 | 11,000 |
| 00923 | 群益台ESG低碳50ETF期貨RYF | 17,000 | 12,000 |
| 00929 | 復華台灣科技優息ETF期貨(SNF) | 13,000 | 9,000 |
| 00937B | 群益ESG投等債20+ETF期貨(UJF) | 11,000 | 8,000 |
| 00940 | 元大台灣價值高息ETF期貨(SUF) | 7,000 | 5,000 |
四、ETF期貨交易特色
- 🔸 最小跳動點值：價格未滿50元為0.01元（一跳=100元）；價格≥50元為0.05元（一跳=500元）
- 🔸 每日漲跌幅限制：
└ 國內ETF：±7%
└ 境外ETF：±15% - 🔸 槓桿約為現貨的8~10倍，提升資金效率
- 🔸 ETF追蹤指數、波動較小，風險較集中於整體市場
五、契約調整機制
ETF期貨如遇除息、合併、轉換等情形，將依據期交所公告進行契約調整。持倉者會依照持有部位與現金股利金額進行買賣方的權益數加減。
六、ETF期貨交易風險與建議
由於ETF成分分散、槓桿效果明顯，適合短線波動操作與避險配置，但也需留意：
- 🔹 放空受限：現貨ETF可能因券源不足無法放空，ETF期貨可解決此問題
- 🔹 高槓桿雖然提高報酬，但也放大風險，請善用風控
七、延伸閱讀
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