小型股票期貨與股票的差異解析：小資族入門教學

小型股票期貨是什麼？

小型股票期貨是以單一股票為標的的期貨商品，每口契約等於100股，相比一般股票期貨的2000股，大幅降低了投資門檻。

股票期貨 vs 小型股票期貨

類別	單位	說明
股票	1,000股	需整張交易，資金需求高
股票期貨	2,000股	一口期貨等於兩張現股
小型股票期貨	100股	契約單位縮小，槓桿效應仍在

熱門小型股票期貨標的清單（2025/7/14更新）

台積電、聯發科、國巨、瑞昱、信驊、緯穎、奇鋐、創意、世芯-KY、祥碩、保瑞、南電、嘉澤、智邦、鈊象…等超過30檔標的。

更新日期：2025/7/14

1477 聚陽  1565 精華  2049 上銀  2059 川湖  2308 台達電  2327 國巨  2330 台積電  2345 智邦  2357 華碩  2376 技嘉  2379 瑞昱  2383 台光電  2454 聯發科  3008 大立光  3017 奇鋐  3034 聯詠  3105 穩懋  3293 鈊象  3324 雙鴻  3406 玉晶光  3443 創意  3529 力旺  3533 嘉澤  3653 健策  3661 世芯-KY  3680 家登  5269 祥碩  5274 信驊  5904 寶雅  6223 旺矽  6472 保瑞  6488 環球晶  6510 精測  6526 達發  6669 緯穎  8046 南電  8299 群聯  8454 富邦媒  9958 世紀鋼

小型股期 vs 股票：資金門檻比較

股票  1000股  台積電  股票成交金額620,000  (股價620x1,000股)	股價依台積電110/1/27盤中價格620舉例
股票期貨  2000股  台積電  交易所需原始保證金167,400  (股價620 × 2000股 × 13.5%)	小型股票期貨  100股  台積電  交易所需原始保證金8,370  (股價620 × 100股 × 13.5%)

台積電小型股期損益試算

以小型台積電股期為例：看多台積電，則買進一口小型台積電股期， 買進價格620則需原始保證金為8370元 (8370元=股價620 × 100股 × 13.5%）。漲跌1點為100元。

📈  假設看對方向漲到了640元， 賣出一口小型台積電股期。
損益計算：(640-620) × 100=賺2000元。

( 假設不考慮手續費、交易稅 )

📉 假設看錯方向跌到了610元， 賣出一口小型台積電股期。
損益計算：(610-620) × 100=賠1000元

( 假設不考慮手續費、交易稅)

小型股票期貨保證金怎麼算？

 小型股票期貨交易單位以【口】為交易單位，以價位為600元為例，每口等於100股 現股 則：
一口(100股)所需要原始保證金＝期貨價位 × 股數 × 保證金級距 小型股票期貨的原始保證金為8100元(8100=600元 × 100股 × 13.5%）。

級距	保證金適用比率	保證金算法	速算法
級距1	原始13.5%	期貨價格×100股×13.5%	期貨價格×13.5=原始保證金
	維持10.35%	期貨價格×100股×10.35%	期貨價格×10.35=維持保證金
級距2	原始16.2%	期貨價格×100股×16.2%	期貨價格×16.2=原始保證金
	維持12.42%	期貨價格×100股×12.42%	期貨價格×12.42=維持保證金
級距3	原始20.25%	期貨價格×100股×20.25%	期貨價格×20.25=原始保證金
	維持15.53%	期貨價格×100股×15.53%	期貨價格×15.53=維持保證金

 小型契約每口契約單位為100股，為一般股票期貨契約單位(每口為2,000股)的20分之1。

小型股期除權息調整案例：聯發科

2021/7/6聯發科配發現金股利37元，契約將進行調整。

• 前一日期貨價：965元
• 除息後開盤價：928元

比較項目	調整後契約
契約代號	PUF (不變)
開盤參考價	928元(=965元-37元)
約定標的物	100股除息後之聯發科股票
契約價值	PUF期貨價格 x 100
到期契約價值	最後結算價 x 100
權益數調整項	買方權益數加項：＋3,700元 (37元 × 100股) 賣方權益數減項：－3,700元 (37元 × 100股)

調整生效日前一營業日收盤留有部位者，於調整生效日開盤前調整買賣方權益數，買賣雙方權益不因開盤參考價下調至928元受影響

• 買方權益不變：[(928元－965元) × 100股]＋3,700元= 0
• 賣方權益不變：[(965元－928元) × 100股]－3,700元= 0

實例損益計算：

• 7/5 收盤留有 買進一口 小型聯發科期貨 965元
• 7/6 賣出一口 小型聯發科期貨 935元
• 進場： 買進965元 × 100股 = 96,500元
• 出場： 賣出935元 × 100股 = 93,500元
• 帳面損失： -3,000元
• 權益補償： +3,700元
• 最終損益 = +700元

延伸閱讀：ETF期貨與夜盤交易提醒

[2022/6/27(一)起，0050ETF期貨，夜盤開放交易時間:為17:25-隔日05:00。]

元大台灣50ETF期貨

更新日期：2022/06/27

英文簡稱	FINYF
合約規模	標的證券為指數股票型證券投資信託基金者為10,000受益權單位
最小跳動點	未滿50元 : 0.01 50元以上 : 0.05
交割月份	連續2個月+3季月
交易時段	8:45 ~ 13:45 17:25 ~ 次日5:00
原始保證金	71,000
維持保證金	54,000

ETF期貨跳一點多少錢?

標的證券為指數股票型證券投資信託基金者為10,000受益權單位
• 一口ETF期貨=10張ETF=10,000股
• ETF期貨價格未滿50元者：最小一跳0.01點=100元
• ETF期貨價格50元以上者：最小一跳0.05點=500元

交易時間

• 股票期貨夜盤交易時間為 17:25~05:00(次日)
• 未與指數類夜盤商品一同於 15:00 開盤

契約調整

• 除息調整：於夜盤開盤生效正常交易
• 除權、現增、減資、合併等事件需調整約定標的物、契約代號變更：於隔日日盤生效，生效前一夜盤暫停交易。

暫停交易

• 個股期貨有可能在夜盤交易時段因以下事項，使得該期貨於夜盤盤中暫停交易。
• 「證交所公告標的證券暫停交易」
• 「標的證券發行公司召開重大訊息說明記者會」
• 交易人應留意相關重大訊息，並注意自身部位及保證金狀況。

[ 盤後交易時段適用之契約：  台積電期貨(CD)、小型台積電期貨(QF)、聯電期貨(CC)、元大台灣50ETF期貨(NY)、小型元大台灣50ETF期貨(SR)及元大美債20年ETF期貨(RZ)] （以上資料僅供參考，請以交易所公告為準。）

結語：小資族也能參與的期貨工具

小型股票期貨以低保證金結合槓桿操作，適合小資族參與個股行情操作，亦可搭配除權息日程作策略布局，需注意損益計算與保證金波動。

(點我觀看)必須知道的股票期貨契約調整及損益計算案例分享!!

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圖片來源:統一期貨