星期二, 7月 22

股票期貨交易指南:從入門到實戰全面解析

股票期貨交易指南:從入門到實戰全面解析

想了解什麼是股票期貨?本文將從定義、交易規則、保證金制度、熱門標的到除權息調整一篇搞懂!

股票期貨是什麼?入門概念解析

股票期貨(Stock Futures),又稱個股期貨,是基於特定股票價格變動的衍生性金融商品,提供投資人放大部位、雙向操作的工具。
  • 1口=2張現貨股票(2,000股)
  • 最小跳動點:1點 = 2,000元、0.1點=200元、0.01點=20元

股票期貨交易機制與規則

合約標的與合約期限
  • 標的為台灣上市個股
  • 合約到期日:每月第三個星期三
  • 未平倉部位需結算或轉倉
註:可至「台灣期交所」查到完整契約規格。[公告網址]  arrow

保證金制度與槓桿效應

  • 股期保證金 = 委託價格 × 2000 × 原始保證金比例
  • 一般約需準備資金為13.5%~20.25%,提供高槓桿操作空間
股票期貨交易單位以【口】為交易單位,以價位為100元為例,每口為2000股,每口等於2張股票, 則:
一口(2,000股)所需要原始保證金=期貨價位 × 股數 × 保證金級距 股票期貨的原始保證金為2.7萬(27000=100元 × 2,000股 × 13.5%)。
級距 保證金適用比率 保證金算法 速算法
級距1 原始13.5% 期貨價格×2000股×13.5% 期貨價格×270=原始保證金
維持10.35% 期貨價格×2000股×10.35% 期貨價格×207=維持保證金
級距2 原始16.2% 期貨價格×2000股×16.2% 期貨價格×324=原始保證金
維持12.42% 期貨價格×2000股×12.42% 期貨價格×249=維持保證金
級距3 原始20.25% 期貨價格×2000股×20.25% 期貨價格×405=原始保證金
維持15.53% 期貨價格×2000股×15.53% 期貨價格×311=維持保證金

股票、股票期貨、小型股期比較表

項目 股票 股票期貨 小型股票期貨
交易單位 1000股/張 2000股/口 100股/口
資金門檻
結算機制 T+2 每日結算 每日結算
槓桿
交易稅 千分之三(賣) 十萬分之二(買賣皆課) 同左
當沖限制 有資格門檻 無條件限制 同左

股票期貨保證金速算法(級距範例)

商品 代號 原始保證金 速算方式
台新金 2887 13.5% 股價 × 270
神達 3706 16.2% 股價 × 324
奇鋐 3017 20.25% 股價 × 405


✿註:備註:可透過「統一期貨」試算保證金金額。✿

※股票期貨交易保證金查詢 arrow 股票期貨需要多少保證金呢? 輸入股票名稱或代號,馬上試算! 報價僅供參考,正確報價請依照期貨交易所公告為主。資料來源:統一期貨

熱門股票期貨排行(成交量)

商品名稱 代號 保證金跳動點
台積電期 2330 1點 = 2000元
鴻海期 2317 0.5點 = 1000元
聯電期 2303 0.1點 = 200元
陽明期 2609 0.1點 = 200元
群創期 3481 0.05點 = 100元
註:可至台灣期交所成交排行頁面,查看。[公告網址]  arrow

2025年股票期貨除權息日程表(摘要版)

商品代號 標的證券 股票代號 契約調整日
GL 正崴 2392 2025/07/18
NY 元大台灣50ETF 0050 2025/07/21
SR 小型元大台灣50ETF 0050 2025/07/21
PF 元大高股息ETF 0056 2025/07/21
SS 小型元大高股息ETF 0056 2025/07/21
SI 元大美債1-3ETF 00719B 2025/07/21
OU 同致 3552 2025/07/21
PQ 金居 8358 2025/07/21
CA 南亞 1303 2025/07/22
DN 玉山金 2884 2025/07/22
NO 中美晶 5483 2025/07/23
UA 士電 1503 2025/07/24
CB 中鋼 2002 2025/07/24
JP 大聯大 3702 2025/07/24
PE 台半 5425 2025/07/28
GH 技嘉 2376 2025/07/30
SL 小型技嘉 2376 2025/07/30
LV 中租-KY 5871 2025/07/30
CQ 統一 1216 2025/07/31
JF 嘉澤 3533 2025/07/31
RF 小型嘉澤 3533 2025/07/31
MV 百和 9938 2025/08/04
更多調整請參考期交所公告 

股票期貨交易 Q&A 常見問題

Q1. 股票期貨與股票差在哪?
股票期貨有結算期限且每日結算;股票為實體持有資產可長期持有無到期日。
Q2. 股票期貨保證金怎麼算?
速算法:委託價格 × 2000 × 保證金比例(約13.5%~20.25%)
Q3. 放大操作超過100萬怎麼辦?
可進行交易額度調整申請。

結語:適合誰投資?新手應該注意什麼?

股票期貨適合:
  • 熟悉股票但想降低成本、增加槓桿的人
  • 希望雙向操作、靈活避險者
  • 有交易經驗的進階投資人
⚠️ 風險提示:
  • 高槓桿=高風險,保證金不足可能遭平倉或追繳
  • 請務必評估個人財務與風險承受能力

延伸閱讀:

 

▸▸▸《小型股票期貨教學》 

▸▸▸《股票期貨除權息契約調整完整解析》 

期交所保證金一覽表查詢

股票期貨契約保證金一覽表

更新日期:2025/2/17

㈠   標的證券為股票之股票期貨契約

股票期貨標的證券代號 股票期貨中文簡稱 保證金級距 原始保證金適用比例 維持保證金適用比例
1101 台泥 1 13.50% 10.35%
1102 亞泥 1 13.50% 10.35%
1210 大成 1 13.50% 10.35%
1216 統一 1 13.50% 10.35%
1301 台塑 1 13.50% 10.35%
1303 南亞 1 13.50% 10.35%
1312 國喬 1 13.50% 10.35%
1314 中石化 1 13.50% 10.35%
1319 東陽 1 13.50% 10.35%
1326 台化 1 13.50% 10.35%
1402 遠東新 1 13.50% 10.35%
1440 南紡 1 13.50% 10.35%
1476 儒鴻 1 13.50% 10.35%
1477 聚陽 1 13.50% 10.35%
1477 小型聚陽 1 13.50% 10.35%
1503 士電 3 20.25% 15.53%
1504 東元 1 13.50% 10.35%
1513 中興電 2 16.20% 12.42%
1536 和大 1 13.50% 10.35%
1565 精華 1 13.50% 10.35%
1565 小型精華 1 13.50% 10.35%
1590 亞德客-KY 1 13.50% 10.35%
1605 華新 2 16.20% 12.42%
1609 大亞 2 16.20% 12.42%
1707 葡萄王 1 13.50% 10.35%
1717 長興 1 13.50% 10.35%
1718 中纖 1 13.50% 10.35%
1722 台肥 1 13.50% 10.35%
1795 美時 2 16.20% 12.42%
1802 台玻 1 13.50% 10.35%
1904 正隆 1 13.50% 10.35%
1905 華紙 1 13.50% 10.35%
1907 永豐餘 1 13.50% 10.35%
1909 榮成 1 13.50% 10.35%
2002 中鋼 1 13.50% 10.35%
2006 東和鋼鐵 1 13.50% 10.35%
2014 中鴻 1 13.50% 10.35%
2027 大成鋼 1 13.50% 10.35%
2049 上銀 1 13.50% 10.35%
2049 小型上銀 1 13.50% 10.35%
2059 川湖 3 20.25% 15.53%
2059 小型川湖 3 20.25% 15.53%
2105 正新 1 13.50% 10.35%
2201 裕隆 1 13.50% 10.35%
2231 為升 1 13.50% 10.35%
2301 光寶科 2 16.20% 12.42%
2303 聯電 1 13.50% 10.35%
2308 台達電 1 13.50% 10.35%
2308 小型台達電 1 13.50% 10.35%
2312 金寶 1 13.50% 10.35%
2313 華通 1 13.50% 10.35%
2317 鴻海 1 13.50% 10.35%
2323 中環 1 13.50% 10.35%
2324 仁寶 1 13.50% 10.35%
2327 國巨 1 13.50% 10.35%
2327 小型國巨 1 13.50% 10.35%
2328 廣宇 1 13.50% 10.35%
2330 台積電 1 13.50% 10.35%
2330 小型台積電 1 13.50% 10.35%
2331 精英 1 13.50% 10.35%
2332 友訊 1 13.50% 10.35%
2337 旺宏 1 13.50% 10.35%
2338 光罩 1 13.50% 10.35%
2340 台亞 1 13.50% 10.35%
2344 華邦電 1 13.50% 10.35%
2345 智邦 2 16.20% 12.42%
2345 小型智邦 2 16.20% 12.42%
2347 聯強 1 13.50% 10.35%
2352 佳世達 1 13.50% 10.35%
2353 宏碁 1 13.50% 10.35%
2354 鴻準 1 13.50% 10.35%
2355 敬鵬 1 13.50% 10.35%
2356 英業達 2 16.20% 12.42%
2357 華碩 1 13.50% 10.35%
2357 小型華碩 1 13.50% 10.35%
2360 致茂 1 13.50% 10.35%
2368 金像電 2 16.20% 12.42%
2371 大同 2 16.20% 12.42%
2376 技嘉 3 20.25% 15.53%
2376 小型技嘉 3 20.25% 15.53%
2377 微星 1 13.50% 10.35%
2379 瑞昱 1 13.50% 10.35%
2379 小型瑞昱 1 13.50% 10.35%
2382 廣達 3 20.25% 15.53%
2383 台光電 2 16.20% 12.42%
2383 小型台光電 2 16.20% 12.42%
2385 群光 1 13.50% 10.35%
2388 威盛 3 20.25% 15.53%
2392 正崴 1 13.50% 10.35%
2393 億光 1 13.50% 10.35%
2401 凌陽 2 16.20% 12.42%
2404 漢唐 2 16.20% 12.42%
2408 南亞科 1 13.50% 10.35%
2409 友達 1 13.50% 10.35%
2412 中華電 1 13.50% 10.35%
2439 美律 1 13.50% 10.35%
2441 超豐 1 13.50% 10.35%
2449 京元電子 2 16.20% 12.42%
2454 聯發科 1 13.50% 10.35%
2454 小型聯發科 1 13.50% 10.35%
2455 全新 2 16.20% 12.42%
2457 飛宏 1 13.50% 10.35%
2458 義隆 1 13.50% 10.35%
2474 可成 1 13.50% 10.35%
2481 強茂 2 16.20% 12.42%
2485 兆赫 1 13.50% 10.35%
2489 瑞軒 2 16.20% 12.42%
2492 華新科 1 13.50% 10.35%
498 宏達電 1 13.50% 10.35%
2515 中工 1 13.50% 10.35%
2520 冠德 1 13.50% 10.35%
2542 興富發 1 13.50% 10.35%
2548 華固 1 13.50% 10.35%
2603 長榮 2 16.20% 12.42%
2605 新興 2 16.20% 12.42%
2606 裕民 1 13.50% 10.35%
2609 陽明 3 20.25% 15.53%
2610 華航 1 13.50% 10.35%
2615 萬海 3 20.25% 15.53%
2618 長榮航 1 13.50% 10.35%
2633 台灣高鐵 1 13.50% 10.35%
2634 漢翔 1 13.50% 10.35%
2801 彰銀 1 13.50% 10.35%
2834 臺企銀 1 13.50% 10.35%
2880 華南金 1 13.50% 10.35%
2881 富邦金 1 13.50% 10.35%
2882 國泰金 1 13.50% 10.35%
2883 凱基金 1 13.50% 10.35%
2884 玉山金 1 13.50% 10.35%
2885 元大金 1 13.50% 10.35%
2886 兆豐金 1 13.50% 10.35%
2887 台新金 1 13.50% 10.35%
2888 新光金 1 13.50% 10.35%
2890 永豐金 1 13.50% 10.35%
2891 中信金 1 13.50% 10.35%
2892 第一金 1 13.50% 10.35%
2913 農林 1 13.50% 10.35%
2915 潤泰全 1 13.50% 10.35%
3005 神基 2 16.20% 12.42%
3006 晶豪科 2 16.20% 12.42%
3008 大立光 1 13.50% 10.35%
3008 小型大立光 1 13.50% 10.35%
3017 奇鋐 3 20.25% 15.53%
3017 小型奇鋐 3 20.25% 15.53%
3019 亞光 2 16.20% 12.42%
3034 聯詠 1 13.50% 10.35%
3034 小型聯詠 1 13.50% 10.35%
3035 智原 3 20.25% 15.53%
3036 文曄 3 20.25% 15.53%
3037 欣興 2 16.20% 12.42%
3042 晶技 1 13.50% 10.35%
3044 健鼎 1 13.50% 10.35%
3045 台灣大 1 13.50% 10.35%
3078 僑威 2 16.20% 12.42%
3081 聯亞 3 20.25% 15.53%
3105 穩懋 2 16.20% 12.42%
3105 小型穩懋 2 16.20% 12.42%
3152 璟德 1 13.50% 10.35%
3189 景碩 1 13.50% 10.35%
3227 原相 1 13.50% 10.35%
3231 緯創 3 20.25% 15.53%
3260 威剛 3 20.25% 15.53%
3264 欣銓 1 13.50% 10.35%
3293 鈊象 1 13.50% 10.35%
3293 小型鈊象 1 13.50% 10.35%
3324 雙鴻 3 20.25% 15.53%
3324 小型雙鴻 3 20.25% 15.53%
3374 精材 2 16.20% 12.42%
3376 新日興 3 20.25% 15.53%
3380 明泰 1 13.50% 10.35%
3406 玉晶光 1 13.50% 10.35%
3406 小型玉晶光 1 13.50% 10.35%
3443 創意 3 20.25% 15.53%
3443 小型創意 3 20.25% 15.53%
3481 群創 1 13.50% 10.35%
3529 力旺 3 20.25% 15.53%
3529 小型力旺 3 20.25% 15.53%
3532 台勝科 1 13.50% 10.35%
3533 嘉澤 2 16.20% 12.42%
3533 小型嘉澤 2 16.20% 12.42%
3552 同致 1 13.50% 10.35%
3653 健策 2 16.20% 12.42%
3653 小型健策 2 16.20% 12.42%
3661 世芯-KY 3 20.25% 15.53%
3661 小型世芯-KY 3 20.25% 15.53%
3673 TPK-KY 1 13.50% 10.35%
3680 家登 1 13.50% 10.35%
3680 小型家登 1 13.50% 10.35%
3691 碩禾 2 16.20% 12.42%
3702 大聯大 1 13.50% 10.35%
3706 神達 2 16.20% 12.42%
3711 日月光投控 1 13.50% 10.35%
3714 富采 1 13.50% 10.35%
4123 晟德 1 13.50% 10.35%
4128 中天 1 13.50% 10.35%
4162 智擎 3 20.25% 15.53%
4736 泰博 1 13.50% 10.35%
4743 合一 2 16.20% 12.42%
4904 遠傳 1 13.50% 10.35%
4919 新唐 2 16.20% 12.42%
4938 和碩 1 13.50% 10.35%
4958 臻鼎-KY 1 13.50% 10.35%
5009 榮剛 1 13.50% 10.35%
5269 祥碩 3 20.25% 15.53%
5269 小型祥碩 3 20.25% 15.53%
5274 信驊 3 20.25% 15.53%
5274 小型信驊 3 20.25% 15.53%
5347 世界 1 13.50% 10.35%
5371 中光電 1 13.50% 10.35%
5388 中磊 1 13.50% 10.35%
5425 台半 2 16.20% 12.42%
5457 宣德 1 13.50% 10.35%
5483 中美晶 1 13.50% 10.35%
5534 長虹 1 13.50% 10.35%
5871 中租-KY 1 13.50% 10.35%
5876 上海商銀 1 13.50% 10.35%
5880 合庫金 1 13.50% 10.35%
5904 寶雅 1 13.50% 10.35%
5904 小型寶雅 1 13.50% 10.35%
6005 群益證 1 13.50% 10.35%
6116 彩晶 1 13.50% 10.35%
6121 新普 1 13.50% 10.35%
6139 亞翔 3 20.25% 15.53%
6147 頎邦 1 13.50% 10.35%
6153 嘉聯益 1 13.50% 10.35%
6173 信昌電 1 13.50% 10.35%
6176 瑞儀 1 13.50% 10.35%
6182 合晶 1 13.50% 10.35%
6188 廣明 3 20.25% 1 5.53%
6213 聯茂 2 16.20% 12.42%
6239 力成 1 13.50% 10.35%
6245 立端 2 16.20% 12.42%
6257 矽格 1 13.50% 10.35%
6269 台郡 1 13.50% 10.35%
6271 同欣電 1 13.50% 10.35%
6274 台燿 3 20.25% 15.53%
6278 台表科 1 13.50% 10.35%
6279 胡連 1 13.50% 10.35%
6282 康舒 1 13.50% 10.35%
6285 啟碁 1 13.50% 10.35%
6414 樺漢 1 13.50% 10.35%
6443 元晶 1 13.50% 10.35%
6472 保瑞 1 13.50% 10.35%
6472 小型保瑞 1 13.50% 10.35%
6488 環球晶 1 13.50% 10.35%
6488 小型環球晶 1 13.50% 10.35%
6505 台塑化 1 13.50% 10.35%
6510 精測 1 13.50% 10.35%
6510 小型精測 1 13.50% 10.35%
6526 達發 1 13.50% 10.35%
6526 小型達發 1 13.50% 10.35%
6547 高端疫苗 1 13.50% 10.35%
6669 緯穎 3 20.25% 15.53%
6669 小型緯穎 3 20.25% 15.53%
6770 力積電 1 13.50% 10.35%
8039 台虹 1 13.50% 10.35%
8044 網家 1 13.50% 10.35%
8046 南電 3 20.25% 15.53%
8046 小型南電 3 20.25% 15.53%
8069 元太 2 16.20% 12.42%
8086 宏捷科 2 16.20% 12.42%
8112 至上 1 13.50% 10.35%
8150 南茂 1 13.50% 10.35%
8163 達方 1 13.50% 10.35%
8299 群聯 1 13.50% 10.35%
8299 小型群聯 1 13.50% 10.35%
8358 金居 1 13.50% 10.35%
8436 大江 1 13.50% 10.35%
8454 富邦媒 1 13.50% 10.35%
8454 小型富邦媒 1 13.50% 10.35%
9904 寶成 1 13.50% 10.35%
9914 美利達 1 13.50% 10.35%
9938 百和 1 13.50% 10.35%
9939 宏全 1 13.50% 10.35%
9945 潤泰新 1 13.50% 10.35%
9958 世紀鋼 2 16.20% 12.42%
9958 小型世紀鋼 2 16.20% 12.42%


✿註:同標的證券之股票期貨契約 適用相同保證金所屬級距及適用比例。✿


更新日期:2025/2/21

㈡   標的證券為受益憑證之股票期貨契約

證券代號 中文簡稱 原始保證金 維持保證金
0050 元大台灣50ETF 135,000 104,000
0050 小型元大台灣50ETF 13,500 10,400
006205 富邦上証ETF 38,000 29,000
006206 元大上證50ETF 38,000 29,000
00636 國泰中國A50ETF 27,000 21,000
00639 富邦深100ETF 17,000 13,000
00643 群益深証中小ETF 19,000 15,000
0056 元大高股息ETF 21,000 16,000
0056 小型元大高股息ETF 2,100 1,600
00878 國泰永續高股息ETF 11,000 9,000
00885 富邦越南ETF 9,000 7,000
00923 群益台ESG低碳ETF 13,000 10,000
00679B 元大美債20年ETF 15,000 12,000
00893 國泰智能電動車ETF 18,000 14,000
00719B 元大美債1-3ETF 15,000 12,000
00919 群益台灣精選高息ETF 13,000 10,000
00929 復華台灣科技優息ETF 10,000 8,000
00772B 中信高評級公司債ETF 18,000 14,000
00940 元大台灣價值高息ETF 6,000 5,000
00937B 群益ESG投等債20+ETF期貨 9,000 7,000
00687B 國泰20年美債ETF期貨 15,000 12,000
00757 統一FANG+ETF期貨 72,000 55,000
00757 小型統一FANG+ETF期貨 7,200 5,500


✿註:同標的證券之股票期貨契約 適用相同保證金所屬級距及適用比例。✿

保證金級距彙整 2025/7/23

股票期貨交易標的_最新更新(生效)日期:2025年7月23日。_統一期貨(台中)
注意事項:
保證金會根據市場波動變動,如果市場波動較大,期貨交易所可能會調整保證金比例。
追繳保證金:如果市場價格波動不利於持倉,並導致帳戶資金低於維持保證金,會觸發追繳保證金的要求。
保證金級距計算方式,依期交所公告為主~

※ 分享之訊息僅供參考,非為任何形式之推薦,務必請獨立思考自行投資決定,並留意市場風險。


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像朋友般親切且專業的服務heart
陪伴您在投資的道路上長長久久heart
圖片來源:統一期貨

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