星期一, 5月 9

國內當沖保證金減半
下單時,怎麼勾選【當沖】選項後,會跳出錯誤視窗,顯示無期貨【當沖】資格呢?
    【期貨當沖】與【期貨當沖保證金減半】有什麼差異?
  • 【期貨當沖】:期貨可以當日沖銷不需要申請。您進場、出場時,勾選自動,系統會自動沖銷。
  • 【期貨當沖保證金減半】:其實勾選【當沖】選項,則所需原始保證金可減收一半,惟該筆部位需於收盤前自行軋平。
  • ▶️【期貨當沖保證金減半】需事先申請,需符合條件才可申請《須開戶滿三個月,一年內期貨交易達10筆(不包含選擇權)》,需簽屬文件,勾選【當沖】保證金減半選項,必須在收盤前15分鐘平倉,未平倉將會被代為沖銷,不可留倉。

<統eVIP全球版畫面>
  • 期貨可以當日沖銷不需要申請。您進場、出場時,勾選自動 ,系統會自動沖銷。
  • 當沖交易即是委託時設定或勾選當沖選項(如下圖所示),則所需原始保證金可減收一半,惟該筆部位需於收盤前自行軋平。
  • ▶️下單匣的當沖選項是指當沖保證金減半的意思。股票期貨不適用,無須勾選。
統eVIP全球版畫面_當沖保證金減半
國內當沖保證金減半需事先申請
適用於一般交易時段,盤後交易時段不適用
項目 說明
保證金收取方式 期貨原始保證金之50%(取千元整數進位)
適用契約
  • 臺股期貨 (TX)
  • 電子期貨 (TE)
  • 金融期貨 (TF)
  • 小型臺指期貨 (MTX)
適用契約月份 最近二個到期交割月份契約為限
強制平倉時點 收盤前15分鐘(13:30)起或更早,強制平倉
資格條件
  • 1.開立期貨受託契約滿三個月。
  • 2.最近一年內期貨契約交易成交十筆以上(不含選擇權),其開立期貨受託契約未滿一年者亦同。
  • 3.除期貨交易應有保證金外,最近一年之所得及各種財產證明計達所從事當日沖銷交易所需保證金額度之百分之三十,惟所從事當日沖銷交易所需保證金額度未逾新台幣五十萬元者不適用之。
盤中風控 採整戶權益(足額保證金)對客戶執行盤中風險控管,帳戶權益低於維持率,進行保證金追繳。
盤後風控 因市場流動性不足或其它狀況,收盤後若留有當沖部位,除依一般交易足額保證金標準向客戶收取保證金外,如未於當日下午3:30補足至足額原始保證金,應於次一交易日開盤後繼續強制平倉。
適用配套
  • 當沖單不得與選擇權部位組合。
  • 當沖單不得列入盤中多空部位保證金計算。
  • 當沖單盤後留有部位,一律以原始保證金計算。
(以上資料僅供參考,請以交易所公告為準。)

<國內商品 >
當沖保證金減半需事先申請,申請條件為:
1. 填寫國內當日沖銷交易風險預告同意書
2. 開戶滿三個月
3. 最近一年內成交期貨達10筆以上(不含選擇權)若提供別家帳單者,另外附最近成交期貨10筆以上的帳單及證明開戶滿三個月的帳單(依印鑑式簽名or蓋章),共附二個日期的帳單。 舉例:若附別家7/10 成交10筆期貨的帳單,那要再附10/10帳單來證明開戶滿三個月。
部位平倉原則:基於風險考量,國內商品當沖委託之部位需於13:30前自行平倉,如未自行平倉,統一期貨將代為以市價強制平倉。於最後交易日從事國內到期可當沖之期貨商品,請投資人於13:15前自行平倉,以保障您的權益。

<(海期)國外商品 >
(海期 )國外商品當沖保證金減半需事先申請,惟部分商品並不提供此服務(如摩根期)。
部位平倉原則:基於風險考量,國外商品當沖保證金減半委託之部位需於收盤前10分鐘前自行平倉,如未自行平倉,帳戶有足額保證金則自行視為留倉單,如保證金不足,則統一期貨將代為以市價強制平倉。


期貨市場盤前資訊揭露
台灣期貨交易所為提高期貨市場盤前資訊透明度,使市場得以藉由模擬試撮之開盤價格,反映昨日收盤後至今日開盤前累積之國內外市場訊息,增加開盤之訂價效率、縮小買賣價差,新增「期貨市場盤前資訊揭露」。
  • 揭露內容:自上午8:30開始接受委託起至8:45分,揭露模擬撮合後之成交 價、量及最佳5檔買賣價量資訊 
  • 揭露頻率:每5秒一次 
  • 適用商品;所有商品 
  • 配套措施:開盤前2分鐘(8:43至8:45)不得刪、改委託,僅得新增 
  • 同價委託撮合順序:由隨機調整為時間優先
國內委託單種類
種類 說明
當盤有效單
(ROD)
所下委託單限當盤有效。
立即成交否則取消單
(IOC)
所下委託單必須馬上成交,否則即行取消之委託方式。
全部成交否則取消單
(FOK)
所下委託單必須全數成交,否則立即取消之委託方式。
限價委託單
(Limit order)
依客戶指定之價位進行交易,成交價與客戶指定價間必需是買低賣高。
市價委託單
(Market order)
依市價的買賣價進行交易,買進時,依市價賣價為參考成交價;賣出時,依市價買價為參考成交價。
一定範圍市價委託
  • 1、限盤中交易時段,開盤前不接受此種委託。
  • 2、期貨商品接受「單式一定範圍市價委託」及「時間價差一定範圍市價委託」;選擇權商品僅接受「單式一定範圍市價委託」。
  • 3、同現行市價委託,須加註「立即全部成交否則取消(FOK)」或「立即成交否則取消 (IOC)」之委託條件。
  • 4、期貨商品一定範圍點數之計算方式(以臺灣期貨交易所公告為主)
(以上資料僅供參考,請以交易所公告為準。)

<市價買賣成交率高,但有滑價風險>
提出委託單時的出價方式,主要分為「市價」與「限價」。「市價單」代表投資人不指定價格,由該股票期貨當下的成交價格來買賣,通常適用於一定要當日成交的投資人;「限價單」則是由投資人指定交易價格,只有在該價格時才會成交,相對可以控制自 己的成本與風險。

特別的是,期貨還有第3種出價方式:一定範圍市價。當投資人下買單時,是以「基準價」加上「一定點數」、賣單時以「基準價」減去「一定點數」。

以買進股票期貨為例,當下的「最佳買價」即為「基準價」,而當天標的股票開盤參考價的1% 則是「一定點數」,相加後即為最後的出價。但要注意的是,這樣的出價方式, 只能在盤中交易時使用。

這3種出價的主要差別在於,用限價買賣不一定會成交,但相對安全,特別是當市場價格波動很大時,不會意外成交到讓自己傻眼的價格。相對的,市價買賣則幾乎一定會成交 ,但最後成交的價格,很有可能會和原先欲掛單的價格不同,也就是會產生所謂的「滑價」風險。

  使用市價單時,一定要先到「最佳5檔」看買賣委託單的量是否充足,才能使用市價單。 而期交所的撮合系統在撮合買賣雙方時,會以市價單優先成交,再來才是限價單,同樣 都是限價單,則是委託時間的順序來排隊,因此如果看到螢幕上一直以你出價的價位成 交,但你的委託單卻遲遲不能成交,那麼在確保買賣委託單都充足的情況下,此時可以 改成市價單,以確保成交。

  「一定範圍市價」則是上述兩者出價方式的折衷,若想確保下單盡可能快速成交,又怕 大幅滑價的風險,那麼採用「一定範圍市價」來下單,最大的滑價風險就可以限縮在 1%。

  另外也要留意,股票期貨會因為其標的股票的股價不同,最小的漲跌單位而有所差異, 而漲跌幅的最小單位稱為「1檔」。例如,其股價約在200元上下,代表該股票期貨最小 的漲跌單位就會是0.5元。
 最小升降單位:
    標的證券為股票者:
  •  1. 價格未滿10元者:0.01元;
  •  2. 10元至未滿50元者:0.05元;
  •  3. 50元至未滿100元者:0.1元;
  •  4. 100元至未滿500元者:0.5元;
  •  5. 500元至未滿1000元者:1元;
  •  6. 1000元以上者:5元。
    標的證券為指數股票型證券投資信託基金或境外指數股票型基金者:
  •  1. 價格未滿50元者:0.01元;
  •  2. 50元以上者:0.05元。

<參考「最佳5檔」價位,提高成交率>
可以透過「最佳5檔」,了解目前市場上買賣雙方能夠接受的價格,抓出容易成交的價格區間。

最佳5檔可分為「委買」與「委賣」兩個區塊,分別代表現在投資人想買進和賣出的各5個尚未成交的價格,及欲用該價位買進或賣出的口數。
因此,投資人在下單之前,便可以藉由最佳5檔,了解市場上多數人對此標的的認知股價,協助自己出價。
可以透過「最佳5檔」,了解目前市場上買賣雙方能夠接受的價格,抓出容易成交的價格區間。 使用市價單前,記得要用最佳5檔觀察買賣委託單的數量。若投資人用市價單進場買進20口,但最佳賣價的委賣量只有10口,剩餘10口便會買在更高價。如果能事先了解買賣委託單的數量,就可以避免提高持有的成本。
(以上資料僅供參考,請以交易所公告為準。)

<按自己的投資策略,選對下單條件>
和股票交易不同,期貨在下委託單時,可選擇不同的下單條件,分別為「ROD」(當盤有效單)、「IOC」(立即成交否則取消)、「FOK」(立即全部成交否則取消),3種交易條件會影響委託單成交方式。
委託條件 說明
ROD
(當盤委託有效單)
收盤後未成交即失效
通常掛限價單會自動選擇此條件
IOC
(立即成交,否則取消)
通常掛市價單或範圍市價會自動選擇此條件,投資人委託單送出後,要注意此條件下可允許部分成交
FOK
(立即全部成交,否則取消)
和IOC不同之處為若沒有全部的委託單都成交,則全部都取消
(以上資料僅供參考,請以交易所公告為準。)
  舉例來說,若想要買10口台積電(2330)12月到期的股票期貨,若用限價的方式掛226元,下單系統會自動選擇ROD 的條件,當天收盤前沒有相應價格的賣單就會失效。

若掛出市價單,當下有4口欲賣出,選擇IOC的條件時,便會成交4口,剩餘6口會自動取消,但若選擇FOK的條件,則因無法全部成交,這10口就會全部被取消。如果明明是要用限價的方式出價,卻選到IOC或是FOK的條件,就會發現自己無論如何下單,都很容易在 下一刻就被取消,因此在下單前,一定要依自己的投資策略,選對交易條件。

<一定範圍市價委託>
「新增一定範圍市價委託」是為提供交易人下單時不需指定價格但又得將成交價格限制在一定範圍內之委託,自103年5月12日起,於現行之市價委託及限價委託外,新增「一定範圍市價委託」,說明如下:
  • (一) 定義及轉換方式:交易人於委託時不需指定價格,而於臺灣期貨交易所交易系統接受該委託後,以當時委託簿中相同買賣方向之最佳限價委託價格(包括自期貨時間價差委託衍生之最佳一檔單式委託價格)為基準,買單(或賣單)以基準價加上(或減去)「一定點數」後,轉換成限價委託,再進行撮合。「一定點數」之計算方式
  • (二) 委託時間、委託條件及委託種類:委託時間僅限於盤中逐筆撮合交易時間內進行;委託條件僅限「立即全部成交否則取消」(FOK)或「立即成交或馬上取消」(IOC);委託種類方面,期貨商品接受「單式一定範圍市價委託」及「時間價差一定範圍市價委託」,選擇權商品則僅接受「單式一定範圍市價委託」。
  • (三)一定範圍市價範例-股票期貨
    情境:
    台積電當日開盤參考價250.5
    目前台積電期貨最佳買價248
    目前台積電期貨最佳賣價252

    買單:
    248 + (250.5x 1%)=250.505(無條件進位至tick)
    買單轉換價格為251

    賣單:
    252 – (250.5 x 1%)=249.495(無條件捨去至tick)
    賣單轉換價格為249

**以上資料來源:臺灣期貨交易所,如有異動依臺灣期貨交易所公告為主。
本網站所提供之資訊,僅供讀者之參考用途,投資操作有其風險,輔助工具亦有其功能限制,以往之操作績效不保證未來之最低收益, 本網站除善盡注意義務外,不負責任何盈虧,亦不保證最低收益。

0 意見:

張貼留言