一、三大委託單類型比較

市價單、限價單、一定範圍市價單差在哪？以下用表格一次看懂。

委託單種類 簡述 可能成交價格
市價單 不須指定價格 漲跌停範圍內任何價格
限價單 須指定價格 買進：限價以下 賣出：限價以上
一定範圍市價單 不須指定價格，但可控制成交價格於一定範圍內 買進：轉換價格以下 賣出：轉換價格以上

（以上資料僅供參考，請以交易所公告為準。）

 

二、單筆委託口數上限

委託單種類 每筆委託口數上限
市價單 日盤：10 口 夜盤： 5 口
限價單 股票期貨及股票選擇權：499 口 其餘期貨商品：100 口 其餘選擇權商品：200 口
一定範圍市價單 股票期貨及股票選擇權：499 口 其餘期貨商品：100 口 其餘選擇權商品：200 口

（以上資料僅供參考，請以交易所公告為準。）

 

三、附加條件 ROD／IOC／FOK 怎麼選？

種類 說明
當盤有效單
(ROD）		 若收盤後未成交則自動失效。
立即成交否則取消單
（IOC）		 該筆委託單必須立即成交(可部分成交)，否則該筆委託單(未成交部分)將立即被取消。
全部成交否則取消單
（FOK）		 該筆委託單必須全數成交(不可部分成交)，否則該筆委託單將立即被取消。
重要：市價單與一定範圍市價單不得使用 ROD，只能搭配 IOC 或 FOK；若無法立即成交，不會留在委託簿。

 

四、期貨市場盤前資訊揭露與撮合規則

  • 揭露時間：08:30–08:45，提供模擬撮合之成交價量與最佳 5 檔買賣價量；每 5 秒揭露一次。
  • 開盤前 2 分鐘（08:43–08:45）：不得刪／改委託，僅得新增。
  • 同價委託撮合順序：由隨機改為時間優先。

小提醒：逐筆撮合時段為「時間優先、隨到隨撮」。市價單不會優先於一定範圍市價單或限價單；誰先進場、誰先處理。

 

五、市價單操作注意事項

1) 可能於漲跌停範圍內任何價格成交

市價單成交價可能與當下市場揭示之成交價或買賣申報價格產生偏離（滑價），且偏離幅度可能超出預期。操作前請評估商品流動性與風險。

2) 逐筆撮合下的處理順序

新進委託依「時間優先」處理，如 08:46:00 先送出的一定範圍市價 IOC，會優先於 08:46:01 的市價 IOC 被處理。

3) 提高成交率的小技巧

可以透過「最佳5檔」，了解目前市場上買賣雙方能夠接受的價格，抓出容易成交的價格區間。
  • 下市價單前先觀察 最佳 5 檔，確認買賣量是否足夠，避免多口數導致跨價位成交而提高成本。
  • 若長時間在你出價的價位成交，但未輪到你的委託，可視情況改用市價單或提高（降低）限價提高成交機率。

 

六、一定範圍市價單｜定義、時間與範例

定義與轉換方式

不需指定價格；系統以委託簿同向最佳限價為基準，買單以「基準價＋一定點數」、賣單以「基準價－一定點數」轉為限價單撮合。

委託時間與可用條件

  • 委託時間：僅限盤中逐筆撮合交易時間。
  • 委託條件：僅限 IOC / FOK。
  • 種類：期貨商品可用「單式」與「時間價差」；選擇權商品僅「單式」。

範例

㈠ 範例：
[以臺股期貨為例]
  • 情境：若前 1 日加權指數收 9,800
  • 一定範圍點數 = 9,800 (前1日加權指數收盤) x 0.5% = 49 點
  • 轉換價格： 若臺指期貨2019年1月到期契約，最佳買價9,900，最佳賣價9,901
  • → 買單轉換價格 = 最佳買價9,900 + 一定範圍點數49 = 9,949
    → 賣單轉換價格 = 最佳賣價9,901 - 一定範圍點數49 = 9,852

[以臺指選擇權為例 ]
  • 情境：若前 1 日加權指數收 9,800
  • 一定範圍點數 = 9,800 (前1日加權指數收盤) x 0.2% = 19.6 點
  • 轉換價格： 臺指選擇權2019年1月到期9,500賣權契約，最佳買價42.0，最佳賣價42.5
  • → 買單轉換價格 = 42.0 + 19.6 = 62.0 (=61.6點無條件進位至該級距最小買賣升降單位)
    → 賣單轉換價格 = 42.5 - 19.6 = 22.5 (=22.9點無條件捨去至該級距最小買賣升降單位)

[以股票期貨為例 ]
  • 情境：台積電當日開盤參考價250.5
  • 一定範圍點數 = 250.5 (當日開盤參考價) x 1% = 2.505 點
  • 目前台積電期貨最佳買價248
  • 目前台積電期貨最佳賣價252
  • → 買單： 248 + (250.5x 1%)=250.505(無條件進位至tick) 買單轉換價格為251
  • → 賣單： 252 – (250.5 x 1%)=249.495(無條件捨去至tick) 賣單轉換價格為249
㈡ 一定範圍點數之計算方式：
由於臺灣期貨交易所各商品之漲跌幅制度多為百分比制，故一定範圍點數之計算方式亦採百分比制，僅公債期貨因漲跌幅為固定點數制，其一定範圍點數之計算方式亦採固定點數制。各商品一定範圍點數之計算方式詳下表：
類別商品一定範圍點數之計算方式
單式委託期貨時間價差委託
指數期貨TX臺股期貨± 前一日標的收盤指數 0.5%± 前一日標的收盤指數 0.25%
MTX小型臺指期貨
T5F臺灣50期貨
XIF非金電期貨
TE電子期貨
TF金融期貨
GTF櫃買期貨
黃金期貨GDF美元黃金期貨± 前一日期貨最近月契約結算價 0.5%± 前一日期貨最近月契約結算價 0.25%
TGF新台幣黃金期貨
公債期貨GBF公債期貨± 0.5點± 0.25點
指數選擇權TXO臺指選擇權± 前一日標的收盤指數 0.2%N.A.
TEO電子選擇權
TFO金融選擇權
XIO非金電選擇權
GTO櫃買選擇權
黃金選擇權TGO黃金選擇權± 前一日期貨最近月契約結算價 0.2%
個股類STF股票期貨± 當日標的證券開盤參考價 1%± 當日標的證券開盤參考價 0.5%
STO股票選擇權 N.A.
倘若該等委託之買單(或賣單)於加上(或減去)一定範圍之點數後，不符合最小跳動點，則買單無條件進位(或賣單無條件捨去)至符合最小跳動點之單位，以使該等委託單至少有加上(或減去)1個最小跳動點。另若該等委託於加上(或減去) 一定範圍之點數後，買單(或賣單)轉換後之價格超過漲停價(或跌停價)，則改以漲停價(或跌停價)作為該買單(或賣單)之限定價格。
** 以上資料來源： 臺灣期貨交易所，如有異動依臺灣期貨交易所公告為主。
(各商品日盤及夜盤一定範圍點數請至期交所網站www.taifex.com.tw臺灣期貨市場新制專區「新增一定範 圍市價委託」專區查詢)。

 

七、股票期貨：最小升降單位（Tick）

價格區間最小升降單位
未滿 10 元0.01 元
10 元（含）～未滿 50 元0.05 元
50 元（含）～未滿 100 元0.1 元
100 元（含）～未滿 500 元0.5 元
500 元（含）～未滿 1000 元1 元
1000 元（含）以上5 元
ETF／境外 ETF tick 規則：未滿 50 元：0.01 元；50 元（含）以上：0.05 元。

 

FAQ｜常見問題

市價單與一定範圍市價單，哪個較安全？

市價單成交率高但有滑價風險；一定範圍市價為折衷，能限制最大滑價（如個股期貨 1%）。波動大、流動性不足時，建議優先評估一定範圍市價或限價。

逐筆撮合時，市價單會優先成交嗎？

不會。逐筆撮合為時間優先，先送達者先處理；不因委託種類而優先。

為何我的單一直被取消？

若你用限價單卻加上 IOC/FOK，或口數超過可成交量，就可能立刻被取消。請檢查委託條件是否符合策略與市況。

投資風險與資料來源聲明

以上內容係依一般市場規則彙整之教學整理，僅供參考，實際以臺灣期貨交易所（TAIFEX）公告為準。各商品之日／夜盤一定範圍點數、撮合規則與口數上限如有異動，請以期交所官網公告為準。 一定範圍市價，委託詳細內容

↑ 回到頂部